根据最近的工作重点，我们开始着手研究江恩大师的周期理论。这是一门博大精深的科学，非经过几年的深入研究，不能得其精髓。而现阶段的我们只能是以按图索骥的方式套用该理论，在数据统计中加以验证，以便求得活学活用的效果，在今后的研究过程中将之应用于行情预测，实现行情分析“定性、定量、定时、定形”中的定时。学艺不精，愿以粗浅的理解，和大家进行探讨，力求抛砖引玉。

　　一、 时间窗的应用

　　早前，有同事用周期叠加的观点，对06年以来的美豆数据进行了统计分析，发现了其中的一些规律，这样的角度无疑是打开我们研究思路的敲门砖。但几天下来，我们沿用了他的思路，并假借文华财经行情软件中的周期线，对若干品种进行了分析，可结果有些差强人意，落在周期线上的顶点底点并不如想象中显著，由此便生出一些疑惑来。理论肯定不会错，毕竟江恩大师应用它取得了令人瞩目的成功，身边也不乏学有所成者的案例，所以只能从自己的研究方向上找原因。

　　陋以为，正如广泛流传的，市场唯一不变的就是变化。那么，我们是不是也应该以动态的视角去应用时间周期呢？即：不是以一个绝对的波峰或是波谷作为起点，所有的周期都从这里开始。而是以一个相对的顶点或底点起始，研究其与下一个顶点/底点之间是否存在周期关系。如果数据足够多，而且经过测试可以找到适用于该指数的周期，那么在熟练应用之后，就可以大胆地预测下一个大的顶部或底部将在何时出现。基于这样的思路，我们以美豆指数为例，查询了目前行情软件中所能得到的自92年以来的日线数据，对主要的顶部及底部数据进行了采集和整理，按照江恩著作中“重要摆动的时间周期”一章的格式进行归纳，找出前后相邻的两个顶/顶，底/底，及大的顶/底时间之间的天数。因数据较近，暂以7天、30天（一个月）及91天（三个月）作为重要时间周期对其关系进行分析。由于周期理论对前后相差不多的天数允许误差，故将其也纳入吻合之列，将基本吻合周期的天数进行高亮标注，结果如下：

　　1、7天、30天及91天周期在顶/顶、底/底数据中的应用

　　2、7天、30天及91天周期在顶/底数据中的应用

　　由上可见，7天、一个月及三个月的周期在动态地推演下一顶/底的应用中，比较有说服力。

　　3、7天、30天及91天周期在大的顶/底数据中的应用

　　请注意在美豆最近的超级大牛市行情中，于行情发动的底部及见顶的位置，7、30、91天周期均得到了惊人的吻合及应验！也就是说，如果对理论和数据进行了充分的研究，完全有可能在顶或底出现前研判出具体时间，通过精确的定时分析，找出最合适的出、入市点，获取最大的利润并将风险最小化。

　　这样的结果是令人振奋的，我们应该在此基础上，将研究纵深化并更加具有前瞻性，为今后的行情研究和具体操作提供战略高度的指导。

　　二、大的顶/底在各月份出现的频率

　　从基本面上可以很容易，农产品因其自然生长属性而导致价格在某些月份容易出现高点或低点。根据江恩大师在“记录下极限最高点和最低点的月份”一章中所陈述，留心顶部和底部经常出现的月份非常重要，可帮助确定下一次趋势中的变化何时出现。通过对数据的分析得到了这样的结果：

　　由上可以得出结论，在总共37对的顶/底数据中，7个顶点出现在9月份，分别有5个顶点出现在3和7月份，8月和10月从未出现过顶点，12月只出现过一次。而出现底部的频率，以4月和10月为最大，各有7次，3月和5月从未出现过底部，11月只见底一次。把最高点和最低点结合起来考虑，4、7、9月出现的次数最多，而5、8、12出现最少。

　　以上是我对江恩时间周期的一点粗浅理解，难免挂一漏万，也可能与理论精髓相比有失偏颇，希望大家批评指正。